需求端
隨著全球尤其是新興經(jīng)濟(jì)體人口和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，以及新技術(shù)和新產(chǎn)業(yè)驅(qū)動(dòng)的電氣化終端用戶的增多，全球電力需求持續(xù)增長(zhǎng)。2023年，全球電力需求創(chuàng)下29,471太瓦時(shí)的歷史新高，相較2000年15,277太瓦時(shí)翻了一倍，年均復(fù)合增速達(dá)2.9%。根據(jù)IEA預(yù)測(cè)，得益于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、高溫天氣以及電動(dòng)汽車和熱泵等電力驅(qū)動(dòng)技術(shù)的普及，在2024年至2025年期間，全球電力消費(fèi)量將實(shí)現(xiàn)4%的增長(zhǎng)，超過(guò)3.2%的GDP增長(zhǎng)率預(yù)期。
分區(qū)域來(lái)看，全球各經(jīng)濟(jì)體電力消費(fèi)存在分化。從電力消費(fèi)總量來(lái)看，中國(guó)美國(guó)印度是電力消費(fèi)大國(guó)，2023年，全球超過(guò)一半52%的電力需求在亞洲；中國(guó)是需求最大的國(guó)家，占亞洲電力需求的62%，占全球電力需求的32%；美國(guó)的電力需求位居第二，占全球需求的14.5%，中國(guó)電力消費(fèi)是美國(guó)的2倍多。從電力消費(fèi)增勢(shì)來(lái)看，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體電力消費(fèi)下降，美國(guó)、歐洲電力消費(fèi)增速正負(fù)交替波動(dòng)，總體平穩(wěn)，增長(zhǎng)乏力；新興經(jīng)濟(jì)體是全球電力需求增長(zhǎng)的重要引擎，中國(guó)、印度及東南亞多個(gè)國(guó)家電力需求增長(zhǎng)強(qiáng)勁。
供應(yīng)端
電力供應(yīng)具有很強(qiáng)的公共服務(wù)屬性，同時(shí)電網(wǎng)系統(tǒng)與國(guó)家安全有著密切聯(lián)系，目前全球電力供應(yīng)以本土化發(fā)展為主。隨著全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，全球可再生能源裝機(jī)容量和發(fā)電量明顯提升。2023年，全球電源總裝機(jī)8,856吉瓦，發(fā)電量29,734太瓦時(shí)，得益于太陽(yáng)能和風(fēng)力發(fā)電量的增長(zhǎng)，可再生能源發(fā)電量在全球發(fā)電量中的占比首次超過(guò)30%。
分區(qū)域來(lái)看，各國(guó)根據(jù)自身的國(guó)情和資源稟賦特點(diǎn)開(kāi)展電力低碳轉(zhuǎn)型，歐洲煤炭和天然氣資源有限，但風(fēng)光發(fā)電資源較豐富，選擇了風(fēng)電、光伏等可再生能源發(fā)電路徑；美國(guó)氣源豐富，選擇了天然氣替代煤炭的路徑；中國(guó)因多元化的自然地理特征，布局了品種多元，水電、 風(fēng)電、光伏、生物質(zhì)發(fā)電。2023年，中國(guó)、印度、美國(guó)、歐洲可再生能源發(fā)電量占比分別為31%、20%、22%、46%，相較2019年分別提升4個(gè)百分點(diǎn)、1個(gè)百分點(diǎn)、5個(gè)百分點(diǎn)、9個(gè)百分點(diǎn)。
展望未來(lái)
全球能源轉(zhuǎn)型進(jìn)程正在加速，電力將成為主要的能源載體，全球電力需求將持續(xù)增長(zhǎng)且可再生能源在發(fā)電中的占比不斷增加。根據(jù)IRENA數(shù)據(jù)，1.5°C情景下，電力占終端消費(fèi)將由2020年的22%增長(zhǎng)到2050年的51%，電力可再生能源使用占比則對(duì)應(yīng)從28%大幅擴(kuò)至91%。新能源企業(yè)要緊抓新能源發(fā)電跨越突破發(fā)展帶來(lái)的賽道機(jī)遇、區(qū)域機(jī)遇、產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)遇。
? 賽道機(jī)遇
可再生能源發(fā)電的跨越突破發(fā)展帶動(dòng)相應(yīng)細(xì)分賽道產(chǎn)品、服務(wù)和技術(shù)的需求顯著增長(zhǎng)。截至2023年底，全球新能源裝機(jī)容量達(dá)到4377吉瓦，其中太陽(yáng)能1419吉瓦（32.4%）、水力1409吉瓦（32.2%）、風(fēng)能1017吉瓦 （23.2%） 、核能367吉瓦 （8.4%） 、生物能150吉瓦 （3.4%） 、地?zé)崮?4.8吉瓦（0.3%）、海洋能0.5吉瓦。根據(jù)IRENA和IAEA機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，到2050年，太陽(yáng)能8519吉瓦至14000吉瓦、風(fēng)能超過(guò)6000吉瓦、水能約3000吉瓦、核能416吉瓦至767吉瓦，均實(shí)現(xiàn)了較大的增量，尤其是太陽(yáng)能和風(fēng)能。
? 區(qū)域機(jī)遇
全球電力生產(chǎn)供應(yīng)區(qū)域集中度較高，電力消費(fèi)大國(guó)是新能源增量的主體，尤其是中國(guó)是主要貢獻(xiàn)者。截至2023年底，中國(guó)新能源裝機(jī)容量達(dá)1559吉瓦，全球占比達(dá)35.6%，在太陽(yáng)能、水力、風(fēng)能、生物能中裝機(jī)規(guī)模連續(xù)多年穩(wěn)居全球首位，2023年全球占比分別達(dá)43%、30%、43%、21%。除此外，美國(guó)在多領(lǐng)域，德國(guó)在太陽(yáng)能、風(fēng)能、生物能，俄羅斯在水力、核能，印度在太陽(yáng)能、風(fēng)能，日本、加拿大、西班牙、巴西等國(guó)家在某一領(lǐng)域占據(jù)較多份額，未來(lái)本土市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)均有巨大潛力。
? 產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)遇
隨著技術(shù)的進(jìn)步、制造規(guī)模的擴(kuò)大、材料使用效率的提高和生產(chǎn)工藝的改進(jìn)，新能源發(fā)電成本已顯著下降。根據(jù)IRENA數(shù)據(jù)，從2010-2023年期間，光伏發(fā)電、聚光發(fā)電、陸上風(fēng)電、海上風(fēng)電發(fā)電成本分別為0.04美元/千瓦時(shí)、0.12美元/千瓦時(shí)、0.08美元/千瓦時(shí)、0.03美元/千瓦時(shí)，較2010年分別下降90%、70%、63%、70%，與燃料發(fā)電成本0.10美元/千瓦時(shí)，光伏發(fā)電、風(fēng)電已具有明顯的成本優(yōu)勢(shì)。但實(shí)際成本受資源條件、技術(shù)裝備和運(yùn)維技術(shù)影響，新能源發(fā)電成本差異較大，未來(lái)基于提升能效和改進(jìn)新能源技術(shù)將繼續(xù)發(fā)展，由此帶動(dòng)的上游原料和組件、中游裝備、下游運(yùn)維發(fā)展提升。與此同時(shí)，由于新能源發(fā)電的波動(dòng)性，高比例新能源并網(wǎng)發(fā)電對(duì)電力產(chǎn)業(yè)發(fā)輸配售用各個(gè)環(huán)節(jié)的靈活性與韌性都提出了挑戰(zhàn)，未來(lái)除在電源端進(jìn)行投資外，電網(wǎng)端的投資也將同步匹配，包括在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的智能化、靈活性和彈性投入也將加大。